Fondos de Inversión Monetarios. Qué son y cómo invertir en ellos.
22 Abril 2025
¿Qué es un fondo de inversión monetario?
Es un tipo de fondo que invierte en activos del mercado monetario, que se caracterizan por su alta liquidez, bajo riesgo y vencimiento a muy corto plazo.
Entre los principales activos que componen el fondo se encuentran Letras del Tesoro, depósitos bancarios, pagarés de empresa y activos interbancarios.
¿Cómo funciona un fondo monetario?
La referencia de estos fondos es la tasa de depósito del Banco Central Europeo (BCE), por lo que las decisiones de política monetaria tienen un efecto inmediato sobre su rentabilidad.
El objetivo principal del gestor es la preservación del capital y la obtención de un rendimiento estable, estrechamente vinculado a los tipos de interés vigentes en el mercado monetario.
Para ello, el fondo invierte en instrumentos de alta calidad crediticia, elevada liquidez y vencimientos muy cortos, cuyos rendimientos están directamente correlacionados con los tipos oficiales. Esta estrategia permite reducir la volatilidad y mantener una rentabilidad ajustada pero estable.
¿Puedo perder dinero en un fondo monetario?
Estos fondos se sitúan en el nivel más bajo de la escala de riesgo (1 de 7), dado que la probabilidad de pérdida de capital es inferior a la de otras categorías de inversión, como los fondos de renta fija, mixta o variable.
Para que un fondo monetario registre pérdidas, deben producirse circunstancias específicas, como la aplicación de tipos de interés negativos o el impago de los instrumentos en cartera. Ambos escenarios son poco probables: por un lado, el Banco Central Europeo solo recurre a tipos negativos en contextos excepcionales; por otro, los activos en los que invierten estos fondos suelen contar con calificaciones crediticias de alta calidad.
No obstante, también existe la posibilidad de que el fondo incurra en pérdidas si los costes operativos y comisiones superan la rentabilidad generada por sus inversiones.
Ventajas de un fondo monetario frente a un depósito
- La principal ventaja es la liquidez, mientras que en depósito es necesario esperar hasta el vencimiento para recibir los intereses, en un fondo monetario, los intereses que generan los activos en los que invierte, se reflejan diariamente. Además, se puede rescatar de manera total o parcial en cualquier momento incluyendo los rendimientos ya generados.
- La rentabilidad ofrecida suele ser superior a la de los depósitos para decir esto hay que decir la fuente en la que nos basamos y también aportan una mayor flexibilidad, ya que no hay que estar pendiente plazos determinados o de renovarlo constantemente. Los límites de entrada son muy bajos y permiten el traspaso a otro fondo de inversión sin tributar por los beneficios hasta el momento de la venta del fondo.
En comparación con los depósitos a plazo, una de las principales desventajas de los fondos monetarios es la ausencia de una rentabilidad garantizada, ya que su rendimiento depende de la evolución de los tipos de interés. Además, los fondos monetarios no están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos, a diferencia de los depósitos bancarios, cuya rentabilidad suele ser fija y está respaldada hasta un límite determinado por titular y entidad.
Ejemplos de fondos monetarios
GROUPAMA TRESORERIE "I" ACC - FR0000989626
Este fondo de la gestora Groupama Asset Management invierte en activos monetarios denominados en euros a muy corto plazo. El objetivo es superar la rentabilidad del €STR*.
Tiene una comisión de gestión del 0,13% anual y esta dirigido a inversores que buscan preservar su capital con una rentabilidad acorde con los tipos de referencia oficiales.
LA FRANCAISE TRESORERIE "R" ACC - FR0000991390
Este fondo está gestionado por La Francaise Asset Management, que ahora forma parte de Crédit Mutuel Alliance Fedérale. También tiene como referencia el índice €STR* y los costes de gestión que son del 0,16% anual. Invierte en activos del mercado monetario denominados en euros y esta dirigido a inversores que buscan una rentabilidad estable con un bajo riesgo.
*El STR es un índice que refleja el tipo de interés medio al que se realizan operaciones de depósito no garantizado a un día (overnight) entre entidades financieras en la zona euro. Es decir, muestra cuánto cuesta el dinero prestado entre bancos a muy corto plazo (24 horas).
Esto sólo son algunos ejemplos que hemos seleccionado para comentar en este artículo, en nuestro apartado de Fondos y Gestión podrás encontrar más fondos de inversión de diversas tipologías.
¿Cómo comprar fondos de inversión monetarios?
Puedes contratar estos fondos u otros fondos monetarios desde el Área de Clientes de Banco BiG en la sección de Fondos y Gestión. En el buscador puedes encontrar los fondos por nombre o a través del ISIN, que es un código que se le asigna a cada fondo. La compra puede ser puntual o recurrente y también se puede solicitar un traspaso para traer el fondo desde otra entidad. Todo esto sin comisiones de custodia, compraventa o traspaso, solo pagaras las comisiones propias del propio fondo.
Este artículo describe las características más habituales de los fondos de inversión monetarios. Es necesario consultar la documentación de cada fondo para conocer sus características concretas.
¿Tienes dudas sobre cómo empezar a invertir? Uno de nuestros especialistas te puede ayudar.
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